Schnelles Börsenlisting
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Sie suchen nach einer Möglichkeit für ein schnelles Börsenlisting? Dann sind Sie hier richtig!
börsenmantel.com bietet Unternehmen die Möglichkeit für schnelle, unkomplizierte Börsenlistings, die generell über zwei Wege vollzogen werden können: über ein Listing (reine Handelsaufnahme) oder über eine Börsenmantel-/SPAC-Transaktion.
Insgesamt hängt die Wahl zwischen einem Listing und einem Börsenmantel von den spezifischen Zielen, der Finanzierungssituation und den Präferenzen des Unternehmens ab. Zu ihrer besseren Übersicht und Entscheidungsfindung listen wir im Weiteren die Vor- und Nachteile dieser beiden Möglichkeiten zur Börseneinführung auf.
Listing
Ein Listing bezieht sich darauf, dass ein bereits bestehendes Unternehmen, das in der Regel bereits operativ tätig ist, seine Aktien zum Handel an einer Börse zulässt. Das Listing dient in erster Linie dazu, den Handel mit vorhandenen Aktien zu erleichtern und Liquidität für die Aktien zu schaffen.
SCHNELL: Ein Listing ist weniger komplex und schneller als ein Börsengang IPO, erfordert jedoch je nach Unternehmenskomplexität eine intensive Vorbereitung zur Erfüllung der Anforderungen der Börsenregularien.
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Börsenmantel
Ein Börsenmantel hingegen bezeichnet ein Unternehmen, das bereits an der Börse gelistet ist, aber keine aktiven Geschäftsaktivitäten (mehr) verfolgt. Der Börsenmantel kann von anderen an die Börse strebenden Unternehmen erworben werden, um durch Fusion oder Übernahme an die Börse zu gehen.
SOFORT: Eine Börsenmantel-/SPAC-Transaktion ist mit Abstand der schnellste Weg an die Börse zu gehen, kann theoretisch binnen 24 Stunden erfolgen und beinhaltet die geringsten regulatorischen Hürden beim Gang auf das Börsenparkett.
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Vor- und Nachteile Listing
Kapitalbeschaffung: Zum Zeitpunkt der Börseneinführung erfolgt kein Kapitalzufluss für das Unternehmen, da im Gegensatz zu einem traditionellen Börsengang beim Listing keine neuen Aktien ausgegeben werden.
Zeit- und Komplexität: Ein Listing ist zwar schneller und weniger komplex als ein traditioneller Börsengang durch einen IPO, erfordert jedoch dennoch eine gründliche Vorbereitung, um die Anforderungen der Börsenaufsichtsbehörden zu erfüllen.
Kontrolle und Corporate Governance: Beim klassischen Listing wird das bestehende Management und die Eigentümerstruktur des Unternehmens in der Regel erhalten. Das Unternehmen unterliegt jedoch den Regeln und Vorschriften der Börse und muss diverse Berichtspflichten erfüllen.
Risiken: Bei einem traditionellen Listing besteht für das Unternehmen das Risiko, dass die Handelsaufnahme nach Antragstellung zu einem Zeitpunkt erfolgt zu dem der Markt oder die Aktienkurse sehr volatil sind. Es könnte somit sein, dass zum Zeitpunkt der Handelsaufnahme der Aktienkurs nicht wunschgemäß ausschlägt.
Flexibilität und Anpassungsfähigkeit: Ein traditionelles Listing bietet in der Regel weniger Flexibilität für strukturelle Veränderungen oder Anpassungen im Vergleich zu einem Börsenmantelprozess.
Kosten: Die Kosten für ein Listing können je nach Beratungsumfang, Transaktionsstruktur und Komplexität des Unternehmens sehr variieren.
Vor- und Nachteile Börsenmantel
Kapitalbeschaffung: Durch den Kauf eines Börsenmantels kann das Unternehmen zusätzliches Kapital für zukünftiges Wachstum generieren, oftmals erfolgen im direkten Nachgang zur Börsenmantel- /SPAC-Transaktion Kapitalerhöhungen.
Zeit- und Komplexität: Eine Börsenmantel- oder SPAC-Transaktion bietet den schnellsten Weg an die Börse und umgeht dabei die meisten regulatorischen Hürden beim Eintritt in den Börsenhandel.
Kontrolle und Corporate Governance: Beim Kauf eines Börsenmantels können die Erwerber oder die Erwerbsgesellschaft des Börsenmantels das Management wählen und so die volle Kontrolle übernehmen und die Geschäfte nach eigenem Ermessen führen.
Risiken: Bei einer Börsenmantel-/SPAC-Transaktion ist der Zeitpunkt der Handelsaufnahme zielgerichteter plan- und kommunizierbar. Es ist jedoch von immanenter Bedeutung, Börsenmäntel nur von ausgewiesenen Experten zu erwerben, die den Börsenmantel zuvor einer Due Diligence unterzogen haben, dem Erwerber mit Externen Beratern ebenfalls die Möglichkeit einer weiteren Prüfung einräumen und zum Zeitpunkt des Kaufs umfangreiche Garantien und Gewährleistungen aussprechen. Außerdem muss mindestens der aktuellste Jahresabschluss durch einen Wirtschaftsprüfer mit einem uneingeschränkten Prüfungstestat vorliegend sein.
Flexibilität und Anpassungsfähigkeit: Ein Börsenmantel kann sehr flexibel hin auf die spezifischen Anforderungen eines Unternehmens ausgerichtet und angepasst werden. Es können verschiedene Transaktions- und Organisationsstruktur genutzt werden, um den Bedürfnissen und Zielen des Unternehmens bestmöglich gerecht zu werden.
Kosten: Kosten einer Börsenmantel-/SPAC-Transaktion sind in der Regel plan- und beherrschbar. Bei der Börsenmantel-/SPAC-Transaktion entscheidet jeder Käufer selbst, welche Intensität und welche individuellen Anforderungen er bei Prüfung und der Transaktion wünscht.
Diese Punkte bieten eine umfassendere Perspektive auf die Unterschiede zwischen einem Listing und einer Börsenmantel-/SPAC-Transaktion und helfen, die für sie geeignete Strategie für ihre Börseneinführung zu wählen.
Unsere Kapitalmarktexperten helfen ihnen gerne bei der Wahl und Strukturierung ihres Börsengangs weiter. Sprechen Sie uns gerne hierzu an und vereinbaren Sie einen kostenfreien Termin.